研报掘金|招商证券:下调海底捞目标价至24.8港元 评级“增持”
来源:格隆汇
2023-08-31 21:41:27
(资料图片仅供参考)
招商证券发表报告指,海底捞上半年业绩与之前盈利预警一致。该行将2023财年每股盈利预测上调25.5%,明后年预测则各下调5.6%和5.3%,以反映今年上半年盈利好过预期以及较低的新餐厅开业假设。目标价由25.5港元下调至24.8港元,维持“增持”评级。报告指,虽然海底捞没有给出下半年新开餐厅的目标,但表示其将对新开餐厅采取灵活的态度,新开餐厅不一定受海底捞最初承诺的4倍翻台率基准的约束。该行认为,鉴于当前低迷的消费环境,海底捞在新开业方面仍然相对谨慎,因此降低新餐厅开业的假设。